曹德云：全球资产管理正遭遇更大挑战 需加大理念和制度创新

“世界经济受到贸易摩擦的影响，增长势头有所放缓，对全球的资产管理运行提出了更大的挑战。”在12月1日举行的“2018全球财富管理论坛”上，中国保险资产管理协会执行副会长、秘书长曹德云指出，当前经济运行出现新变化，各方应着眼长远，借鉴国际经验，共同探讨并推动保险资管业务的新发展。

中国保险资产管理协会执行副会长、秘书长曹德云

他建议，首先要深化专业化管理体制改革，强化能力建设和核心竞争力建设。其次，应坚持走市场化道路。一方面，在规范发展和防范风险的前提下，要以更加开放的制度规则充分激活市场主体配置的空间和弹性；另一方面，要大力拓展第三方业务，为市场和公众提供更专业、高效和优质的服务。

此外，要有序推进保险资产全球化配置，实现风险的分散；不断提升管理能力，充分应用保险资金对冲工具和相关技术手段，积极主动提高管理水平。

同时，曹德云建议，应不断推进保险资产管理创新，尤其是要加大理念和制度创新，从而实现保险资产管理专业化、规范化，大力运用金融科技，为保险资产管理创新发展提供新的强大发展动力。

以下为演讲实录：

今天很高兴能够参加2018年全球财富管理论坛，首先我代表中国保险资产管理协会对论坛的召开表示热烈的祝贺，近几年来随着我国的经济发展发展加快，但是出现了一些新的问题，但是在实施细则的落地实施，就将进入到一个健康发展的新阶段，我们也看到世界经济受到贸易摩擦的影响，增长的势头有所放缓，对全球的资产管理运行提出了更大的挑战，因此在这一复杂多变的情况下各界的专家学者汇集一趟来探讨，我就谈一些自己的看法。

资产配置中另类的投资占比比较快，2000年至2017年全球管理规模占全球资产的份额一直保持在24到30%左右，仅次于养老金，但另外资产配置增长较快。有60%的保险公司增加了另类的投资，另外的保险风险偏好普遍降低，更加注重金融的稳健性特别是在寿险资金的配置之中，绝对收益投资理念深入人心，越来越多的全球性保险公司关注决定收益的提升，绝对收益理念更加关注投资收益用于覆盖成本，来实现保险资产的保险增值，再到融入公司的经营得到全面加强。

一方面国际保险监管协会针对资产负债管理制定了一系列的管理和职业，要求保险公司制定资产配置策略，另一方面的保险市场，普遍应用成熟的资产模型，等多方面需求，形成一个以随机数学模型为的风控模型，将资产管理系统化。美国欧盟均强调应用，五是第三方模式，第三方业务模式加快发展。随着经济全球化进程加快和国际金融市场逐步融合，作为专业性投资管理机构包括保险资产管理公司在内的各类资产管理公司，其管理的非常广泛，委托人遍及，养老金及个人零售等，既保持国际考察公司，保险资产占比进为20%到30%，其他非保险资产逐步成为主要的管理对象。保险机构的专业化能力得到广泛的认同。

六是全国的保险更加的明显，各国的程度不断的提高，逐步的将配置范围扩大到各个经济体，以分享其他经济体所带来的收益，比如说英国的投资意愿较高，并具备较强的能力。特别是近十几年来也取得令人瞩目的重要成就，在资本规模累计，人才队伍建设，市场主体培育，专业化的管理配置，三方的协作机制，产品创新能力和市场竞争力，市场影响力等方面均取得长足的进步，成为资产管理市场的重要力量和建设。但是在当前经济进入运行出现新变化，各类资本机构竞争合作加强，基本管理存在着竞争和保险的情况下，着眼长远，借鉴国际经验，探讨规划并推动保险资管业务的新发展。

首先，要深化专业化管理体制改革。自2003年第一家保险资产管理诞生，我们走上专业化管理之路，至今也发展成为有几十家有专业机构的团队，在业务能力等方面达到了相当的精专的市场，在另类投资领域，资产管理创新和资产全球化配置等另一方面加大研究的力度，强化能力建设和核心竞争力建设。

二要坚持走市场化的道路，一方面在规范发展和防范风险的前提下，要实现更加开放的制度规则，要充分的激活市场主体配置的空间和弹性。另一方面要服务好保险种业的情况下通过咨询等多种方式大力拓展第三方业务，为市场行业和公众提供更加专业高效优质的服务。

三要有序的推进保险资产全球化的配置。从未来看，从分散风险的增加，要在投资形式组织方式和投资领域投资产品投资能力研究能力合作机构技术手段稳步的提升。

四要持之以恒的提升管理能力，一方面应该要坚持稳健的文化，风控之上的准则。另一方面要充分的应用保险资金对冲工具和相关的技术手段，提高积极主动的管理水平。

五要不断的推进保险资产管理创新，保险资产管理发展的改革创新不是简单的放在投资和业务领域而是需要倡导理念和制度创新，要体制创新、制度创新和方法创新，从而实现保险资产管理专业化、规范化、国际化模式的建立巩固和优化。此外还要大力推进金融科技的应用，为保险资产管理创新发展提供新的强大的发展动力。最后祝本次论坛圆满成功谢谢大家。

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