清华大学国家金融研究院院长朱民：小微企业融资难是世界难题 政府可与科技金融(机构)合作

朱民

融资难

南都讯3月27日，在博鳌亚洲论坛2019年年会“金融‘突围’”的分论坛中，清华大学国家金融研究院院长朱民认为，小微企业融资难是世界难题，不完全与货币政策传导机制有关，本质原因是信息不对称、风险不对称、收益和成本不对称。他建议借鉴德国、英国支持小微企业融资模式，另外，政府与科技金融(机构)合作建立的平台可以快速、低风险、低成本解决小微企业融资难问题。

信息等不对称是融资难本质原因

朱民认为，小微企业融资难是全世界的难题。“信息不对称是小微企业太小不透明，银行不了解；风险不对称因为没有抵押，小微企业破产逃走银行倒霉。此外，大银行做小微企业贷款，每一笔的成本要几千元，小收益大成本银行不做的，这是成本的不对称。”他说。

此外，他还表示，宽松的货币政策不利于小微企业贷款，并非解决小微企业贷款的办法，这正是从过去十年的情况得出的重要教训。

“从过去十年看，因为宽松货币政策流动性走向金融市场，股市大涨，债市大涨，赚钱太容易，钱都走向股市怎么会贷给小微企业？”朱民说。

德国与英国模式可借鉴

小微企业融资难怎么破？在朱民看来，德国与英国的模式可供中国借鉴。

“德国经济与中国经济具有相似性，制造业为主，有大量中小企业，中国可以学习德国对中小企业的融资模式。”据朱民介绍，德国大型商业银行向地方区域社区银行提供流动性，并由区域社区银行向中小企业贷款。而英国政府通过PPP合作，给予PPP流动性，而PPP则可直接贷款给小微企业。

朱民认为，政府和科技金融(机构)合作建立平台给小微企业贷款也是可以解决小微企业融资难的办法，“小微企业一笔贷款申请走正常银行渠道三个月以上，而政府和科技金融建立的平台三分钟就可以接受一笔贷款申请。从风险和成本上看，平台的不良率低于1%，成本仅为2.3元，一般商业银行给小微企业发贷款的成本在2000元以上。”

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