四大行下调长期限大额存单利率 贷款和债券等资产端利率下行 息差缩小银行高息“揽储”动力不足

文：广州日报全媒体记者林晓丽

虽然是年中揽储重要节点，但是存款利率下降趋势不变，工农中建四大行主动下调了三年期、五年期大额存单发行利率。记者从银行机构了解到，6月15日至17日，四大行一共发行了接近8亿元的三年期和五年期大额存单，利率均不超过存款基准利率的1.45倍，而此前的利率一般是存款基准利率的1.5倍。

记者从广东某国有大行了解到，根据总行统一安排，该行自6月15日起停售1.45倍（不含）以上三年期个人大额存单，目前在售三年期个人大额存单最高利率为3.9875%（相当于存款基准利率1.45倍）；而五年期个人大额存单已于去年停售。

“银行下调长期限的大额存单发行利率，是在预期之内的。今年市场利率持续下行，银行贷款利率也不断下调，银行盈利压力增大，部分高息存款产品如果不降，会让银行吃不消的。”某国有大行相关人士如此表示。

此前，出于成本控制的需要，部分国有大行一度暂停了三年期大额存单的发行。

此外，近期结构性存款收益跌幅较为明显。据融360大数据研究院不完全统计，6月1日~6月7日人民币结构性存款平均预期最高收益率为4.27%，环比下降28BP，而近一个月跌幅达到60BP。“春节前后很多股份制银行结构性存款实际收益率还在接近4%的水平，过去几个月收益率持续下降，很多银行已经降至3.5%左右甚至更低。”融360相关分析师表示。

存款利率市场化效果显现

近期各类存款利率均有所下行，表明贷款市场报价利率（LPR）改革推动存款利率市场化的效果已经开始显现。

记者观察到，随着LPR利率的下行，银行资产端利率持续下行，显著降低中小微企业融资成本。但与资产端利率下行趋势相比，银行负债成本仍处于高位，资产负债两端利率并不同步。

央行货币政策司司长孙国峰在今年一季度金融数据发布会表示，随着市场利率整体下行，银行发放贷款收益降低，为了保持和资产收益相匹配，银行也会适当降低其负债成本。通过提高存款利率来“揽储”的动力也会随之下降，从而引导存款利率下行。

就在5月10日人民银行发布的《2020年第一季度中国货币政策执行报告》中，首次提出“规范存款利率”定价。中金固收指出，随着贷款和债券等资产端利率下行，银行息差缩小，如何避免存款过度竞争、引导存款利率下行已经提上议事日程。

前述国有大行相关人士表示，近年来，在存款流失的担忧和压力之下，银行各种高息花式揽储不断，但银行负债成本高居不下不仅加剧同业竞争，也势必对资产端信贷利率造成压力，影响企业融资成本的下降。这与当前监管的思路是相悖的，预计未来银行存款实际利率下行是趋势。

高息违规产品迎严监管

记者观察到，为了引导市场整体利率下行，监管层也开始叫停高息违规产品。

近日，多地银保监局着手整治结构性存款业务。北京银保监局近日发布关于结构性存款业务风险提示的通知，要求严控业务总量及增速，年内结构性存款业务增长过快的银行，应切实采取有力措施，逐月压降本行结构性存款规模，在2020年末，将总量控制在监管政策要求的范围之内。

在此之前，定期存款靠档计息变相提高利息的方式已被叫停。

融360大数据研究员分析师殷燕敏指出，监管之所以频频出手整顿“创新”存款，主要还是担心市场存在不公平竞争，导致银行揽储成本整体上升，进一步把成本压力传导至贷款端，不利于当前金融机构支持实体经济、大力发展普惠金融的大局。

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