寿险先落地 财险也有戏 保险业迎税收减负“大红包”

一直以来，高税负是影响保险公司展业成本、业务推进甚至财报表现的重要因素之一。目前有两大信号预示着：保险行业将迎来税收减负的“新年大红包”。

其中，利好寿险行业的政策红利已经落地，从今年1月开始，保险营销员佣金中的展业成本扣除比例从由税改前的40%降至25%。此外，目前主流财险公司正在与相关部门进行沟通，争取将手续费率超过15%的税前抵扣标准调整至25%或以上。

寿险：营销员税负显著下降

2018年12月27日，财政部发布《关于个人所得税法修改后有关优惠政策衔接问题的通知》，其中，主要将佣金中的展业成本扣除比例由税改前的40%降至25%。

经方正证券测算，不考虑专项扣除，税改后零个税月均收入提升至8333元，至少有80%的营销员无需再缴纳个税。月均收入1万元、2万元、5万元的保险营销员税负较税改前分别降低97%、74%、31%。对于月收入2万元以内的保险营销员，因税制的改变每年可变相增加1个月收入。

上述测算显示，即使佣金中的展业成本扣除比例由税改前的40%降至25%，月均收入在5万元以下的保险营销员(占比高达99.73%)税负确有大幅减轻。本次税改近乎实现全寿险行业的税收优惠。

根据《2015-2018年中国保险营销员普查报告》，寿险营销员平均每年脱落(离职)50%左右，留存率约30%至35%。税负的减轻将直接推动保险营销员收入的提升，从而提升寿险公司的保险营销员尤其是新营销员的增员率及留存率。

在寿险行业艰难转型的当口，这无疑将成为推动2019年寿险业发力的新动能。天风证券（601162）分析认为，随着税改后寿险营销员留存环境和增员环境的逐渐改善，预计2019年保险营销员人数规模增长好于2018年，从而驱动2019年寿险业新单保费增长。

财险：正争取手续费税前抵扣标准调整

对于财险业而言，同样身处税负成本大增的现状下，并且已经影响了财务报表的表现。以上市保险公司为例，2018年上半年，几家有财险业务的上市险企，所得税同比增幅多超过50%。

这主要是归因于免税收入同比减少，以及业务增长导致手续费超支，使得财险公司应纳税所得额出现上升。多位财险业人士告诉记者，根据企业所得税法的相关规定，财险行业如果手续费率超过15%税前抵扣标准，需要补缴企业所得税。

其中，主要是近年来车险业务的手续费支出大幅增加，超出了15%的税前列支范围，手续费超额部分进行了纳税调增，从而导致财险公司的有效税率上升。

业内人士透露，目前主流财险公司正在与相关部门进行沟通，争取将手续费率超过15%的税前抵扣标准调整至25%或以上。这意味着，财险公司的税收成本有望降低，进而缓解现金流压力。

不过，有保险业资深人士表示，财险公司如要真正实现减少支出成本、改善业绩质量，还是要依靠自身改革的动力。“其实，对超过15%部分实行惩罚性征税，是有利于制约财险公司高手续费乱象的。手续费不断高企，这本身就是非理性行为，不利于财险公司长远健康发展。所以财险公司应该要把更多的心思花在抑制手续费无序竞争上。”

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