科创板发行上市审核标准进一步完善

据新华社上海3月24日电 为明确市场预期，提高科创板股票发行上市审核透明度，上海证券交易所24日以问答方式，就实际控制人把握、影响发行人持续经营能力的重要情形等问题，进一步完善科创板发行上市审核标准。

根据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答（二）》，考虑到发行条件对发行人控股权权属清晰的要求，发行人控股股东或实际控制人存在职工持股会或工会持股情形的，应当予以清理。对于间接股东存在职工持股会或工会持股情形的，如不涉及发行人实际控制人控制的各级主体，发行人不需要清理，但应予以充分披露。

对IPO前通过增资或股权转让产生的股东，保荐机构、发行人律师应主要考察申报前一年新增的股东，全面核查发行人新股东的基本情况、产生新股东的原因、股权转让或增资的价格及定价依据等。发行人在招股说明书应按要求进行信息披露。申报后通过增资或股权转让产生新股东的，原则上发行人应当撤回发行上市申请，重新申报。

在确定公司控制权归属时，应当本着实事求是的原则，尊重企业的实际情况，以发行人自身的认定为主，由发行人股东予以确认。发行人股权较为分散但存在单一股东控制比例达到30%情形的，若无相反的证据，原则上应将该股东认定为控股股东或实际控制人。

发行人没有或难以认定实际控制人的，为确保发行人股权结构稳定、正常生产经营不因发行人控制权发生变化而受到影响，要求发行人的股东按持股比例从高到低依次承诺其所持股份自上市之日起锁定36个月，直至锁定股份的总数不低于发行前A股股份总数的51%。员工持股计划、持股5%以下的股东、非发行人第一大股东且符合一定条件的创业投资基金股东不适用于上述锁定规定。

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