3月CPI等重磅经济数据发布 涨价题材或再度升温

□本版撰文 林籁

4月首周虽然只有4个交易日，但A股市场“牛”气冲天，为二季度奠定了一个正面基调。4月4日，上证综指盘中创出年内新高3254.14点，最终以3246.57点报收，周涨幅高达5.04％，为2019年第二大周涨幅，仅次于3月1日当周的6.77％。

随着A股再次进入升势，投资者开始跑步入场。4月3日晚间，深交所发布了一份重磅数据：3月份深市新增开户数299万，环比暴增109.1%，创下了自2017年3月份以来的新高，A股股民大概率已突破1.5亿户。

对于后市的看法，目前机构短期分歧比较大，中长期看好居多。从影响市场走向的因素来看，3月CPI、PPI、进出口、社融规模、外汇储备等重要经济数据将于本周公布，成为影响本周市场的关键因素。业内普遍预计PPI与CPI同比增速将双双出现反弹，3月份工业增加值增速有所回升，但GDP增速可能会小幅回落，重点关注春节错位因素对3月数据的支撑作用。

题材1长三角一体化

作为地方国资国企重镇，上海正在全面对接科技创新。4月4日，围绕深化国资国企改革、推动企业创新转型，上海市委书记李强调研了上海华谊集团、东方国际集团。在调研中，科技创新与上海国企改革等的深度结合被再次强调。

长三角区域发展一体化中，科创也是题中之义。3月底，上海市委书记李强在就实施长三角一体化发展国家战略进行调研时，就明确表示，希望企业抓住实施长三角一体化发展国家战略的重大机遇，加大自主创新力度，积极探索新模式、新业务、新领域，不断提高服务质量和水平，更好提升企业核心竞争力。上海将为企业发展营造更加良好的营商环境，提供更加优质高效的服务。

点评：安信证券陈果认为，长三角加深一体化过程中的投资机会，主要有三条主线：1、区域内关键重点领域的科技类企业有望进行更好的协同创新，科创板的设立也将进一步为研发创新提供资金支持；2、长三角未来几年将加快推进综合交通基础设施互联互通等一系列重点工程，区域内的龙头建筑施工企业有望获得新增订单；3、伴随着更为一体化的区域关系，城市间的人流、物流、信息流、资金流的流动将更为频繁，交运物流类公司有望获益。

题材2环氧树脂

受近期多地事故影响以及上游原料的上涨，国内环氧树脂市场报盘整体上涨，江苏部分地区液体环氧树脂厂停车或降负荷开工，厂商新单报价快速拉涨。据涂料采购网消息，华东地区液体环氧树脂参考价位在20300-24000元/吨之间，华东地区固体环氧树脂参考价位在16800-17200元/吨之间。与3月21日相比，液体环氧树脂方面最高上涨5000元/吨左右，上涨幅度达26.3%；固体环氧树脂方面最高上涨800元/吨，上涨幅度达4.8%。

点评：环氧树脂可以广泛应用于电子电器、生产涂料、胶黏剂等领域，覆铜板是环氧树脂在电子工业耗用量最大的应用领域。

近年来，消费电子等领域对环氧树脂需求拉动明显，集装箱与船舶建造以及桥梁等基础建设投资及建设的增长，也进一步拉动了涂料对环氧树脂的需求。涨价题材是近期市场极少数具备一定联动效应且有一定持续性的热点，需求趋旺及价格看涨预期的带动下，相关公司盈利有望改善。目前环氧树脂上市公司包括宏昌电子和阿科力，前者是国内电子级环氧树脂领域龙头公司，后者主营各类精细化工产品、特种环氧树脂等。

题材3自由贸易港

由全球化智库(CCG)和商务部中国国际经济合作学会(CAFIEC)、联合国驻华代表处(UN China) 联合主办的第五届中国与全球化论坛将于2019年4月14日在北京举行，聚焦全球化4.0和中国在其中的作用。中国与全球化论坛至今已连续四年成功举办，旨在为全球化进程中的中国角色与贡献建言献策，凝聚社会共识。

点评：自由贸易港概念近期反复领涨，考虑到近期金融业持续的开放举措，印证了对外开放的步伐有所提速。上海港和相关供应链企业在未来的一段时间内，很可能受益于自由贸易港在金融开放、减税降费、航运景气度上升等方面的有利影响。

题材4消费电子

由工信部、深圳市人民政府联手主办的2019第93届中国深圳电子展将于4月9日到11日在深圳举行。中国电子展始于1964年，是中国历史最悠久、最权威的电子行业展会。

点评：消费电子是今年最热的概念之一，春节过后，电子板块在折叠屏等催化剂的带动下出现较大幅度的上涨，而大部分机构认为，这只是去年板块的估值修复。太平洋证券表示，折叠屏手机带来产业链的升级，增量零部件供应链迎来投资机会：1）面板方面关注京东方、维信诺和TCL，京东方为华为供应可折叠OLED柔性屏，维信诺为小米供应可折叠OLED柔性屏，深天马柔性屏也已经量产；2）偏光片关注三利谱；铰链和金属加工方面，材料关注精研科技、宜安科技，金属加工关注长盈精密、科森科技；3）电池方面关注欣旺达、德赛电池、SLP关注鹏鼎控股、景旺电子，FPC关注东山精密、弘信电子；推荐京东方、深天马、三利谱、景旺电子、欣旺达。

据同花顺

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