04.01-04.14深企合规榜单发布：华大基因内部风控存不足 合规经营应做好预警

危机综述：本期的合规案例多和企业本身的资本运作和财务情况相关，不少企业在遭遇危机和外界质疑时，都作出了快速的回应，然而需要关注的是，从成效方面来看，舆论是否“买账”，危机是否消解却又是另一回事。由此可见，企业在危机处置时，需要厘清好危机的责任归属以及明晰危机从何而来，做好企业内部管理，才能应对好外界的挑战。危机严重时更需要在有限的时间内平衡好各方关系，才能顺利解决问题。

典型案例分析

华大基因：被证监局责令整改，回应后又收问询函

源头上预防危机：做好风险内控

自去年开始，华大基因迎来一次又一次的风波，从最初的南京昌健“举报门”到后续引发的“圈地门”，其主营业务无创产前基因检测被“华大癌变”一文质疑，去年底，“26万孕妇基因信息泄露”更将华大基因推至风口浪尖。

这一次，华大基因因收入核算不规范被证监局责令改正，同时这一事件也让企业陷入虚增利润、违规关联交易的舆论漩涡和监管质疑中。相比前几次的危机事件，华大基因此次在收到深交所的问函后很快便给出了4页回应。

态度上，企业否认关联方非经营性占资，强调了研发的独立性，但存在合同财务核销偏差。华大基因解释称，由于存在同一供应商对应多个合同的情形，且多个合同同期执行，合同总金额、分期付款金额、核销金额并未做到一一对应的规范要求，付款核销时也未清晰地标注合同索引号。

可以说，面对证监会的“突袭”现场检查，华大基因在收入核算被发现不规范一事反映企业在合规经营上仍不够“硬核”。同时值得关注的是，企业被责令整改之后，其关联交易等事随之受到关注质疑，也说明企业在内部风控和管理上存在不足。另外，华大基因此次事件和其此前遭遇情况类似，收到责令整改的通知后，危机并没有结束或淡化，而是后续被牵出更多问题，使得企业被多重质疑声音包围。而这些消息面也在影响着企业的股价表现。可见，企业在宣传及品牌维护上，更需要多关注主营业务和风险内控，做好源头上的危机预警。

红岭创投：宣布清盘后，董事长称不会逃避责任

危机中平衡各方利益，有利于企业换取更多时间缓冲

红岭创投经历清盘迷雾之时，企业被各种各样的杂音所裹挟，投资者也为此受到不小影响。危机之中，企业如何言说不仅影响着自身的声誉和形象，同时有何举措和作为更与涉事的投资者利益紧密挂钩。而且作为深圳最大的网贷平台，红岭创投在此番事件中表现也影响着行业的动向。

在宣布清盘近半个月以来，在回应的速度和信息的公开上，企业有持续根据事态的发展进行披露，除此以外，企业董事长周世平在官网中的论坛里持续发文表态，以期“稳住”投资者的心，上个月月底，企业召开了线下的投资者交流会。危机应对上，企业可谓是“软硬兼施”。

而从企业本身的运营情况和应对成效来看，由于在实际层面上，兑付新方案公布的时间陆续有改，消磨了不少投资者的耐心和信心，让其忧虑和担心持续放大。因此在实际情况并无改善的情形下，舆论似乎并没有轻易地对企业的危机公关持正向评价。红岭创投的困局犹如周世平所言“要实现平台、投资者、借款用户三方共赢的确有难度”。要消解危机，企业的危机言说与处置进程相配合对应之余，平衡好各方利益、维护好各方信心，换取足够的时间、空间处理事件也十分重要。

赫美集团：重组案告吹，股价“地天板”后澄清传闻

资本运作需注意合规，否则可能使企业折损声誉

短短一个月，从吸收合并网游行业的明星公司英雄互娱，到连续十余日涨停后，企业却突然宣布终止，从回应的内容来看，企业将终止原因归咎为2亿偿债保证金有分歧。利好以后双方的“闪电分手”难免随即引起监管关注，深交所对此问函：是否涉嫌“忽悠式”重组。

面对监管抛出一连串质疑后，企业对此次“蛇吞象”重组各方签署《股份转让协议》的情形进行了详尽披露，同时表示在4月2日接到迪诺投资的终止投资属突发事项，也是迪诺投资的单方行为，公司不存在信息披露不真实或不合理的情形。此番解释也似乎意在减轻自身责任，并向外界示弱，自己也是收到消息、被动的一方。

在信息公开和姿态明确的情况下，赫美集团的这波操作在不少投资者眼里，却和“割韭菜”、“耍猴”并没有两样，更有分析报道指出，赫美集团此番重组虽没有成功，但持续的涨停炒高股价也足以让其脱离早前的质押困境。可见从成效来看，企业的回应并没有平息舆论的不满，此番操作也一定程度上折损了企业的声誉。

合规评分体系（总分100）

60分以下■60分及以上■

●应对速度总分30

事件营销公关的力度共10分

企业态度积极回应7-10

消极回避4-6

未予置评0-3

信息发布进度共10分

及时3-5

迟缓0-2

简单回复0-2

详细解释3-5

回应的说服力共10分

较高8-10

高5-7

仍待观察4-5

低0-3

●责任厘定总分30

事件属性共15分

职能部门确认不涉违规11-15

被投诉曝光6-10

被职能部门点名介入调查1-5

违规、违法被处罚0

整改进度共15分

未回复0

已制订方案1-5

正着手解决6-10

已整改完毕11-15

●运营状况总分20

人事、业绩等是否存在负面因素

业绩飘红、业内看好16-20

经营利好不断11-15

经营状况尚可6-10

有债务，运营困难1-5

破产倒闭0

●南都评价总分20

记者基于事件传播、舆情解析，对网络总体民意的梳理和公众情绪观察，评点企业合规表现

亮点突出，值得肯定16-20

表现尚可，仍需提升11-15

存在不足，有待观察6-10

问题重重，备受质疑0-5

数据分析：南都记者黄玮

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