西部证券问题多多领到罚单 公司存在六大违规行为，股票质押式回购业务被暂停6个月

唐志顺 画

羊城晚报记者 莫谨榕

近日，监管部门针对券商股票质押式回购交易业务开出严厉罚单。6月1日，西部证券收到证监会陕西监管局行政监管措施事先告知书，告知书列出了西部证券六大违规行为，并拟暂停西部证券股票质押式回购交易业务6个月，暂停期为今年6月25日至12月25日，责令限期改正并处分有关责任人员。

去年以来公司多次收到罚单

从事先告知书上可以看到，西部证券的违规行为除了涉及股票质押业务违规外，还牵涉到固收业务、自营业务、公司债券承销业务违规。

在股票质押式回购交易业务方面，西部证券部分风控指标设置不审慎、业务决策标准执行不严格、尽职调查不充分、交易跟踪管理不完善，业务发生较大风险。同时，固定收益部未严格执行隔离墙制度，债券承销、债券自营、 投资顾问业务间存在人员混合操作、相互交易情况。自营业务上，西部证券较长时间内未能实现集中统一管理，投资决策、交易审批内部控制机制未能有效执行。

此外，告知书还指出，西部证券作为多只公司债券的承销商、受托管理人，受托管理工作未能勤勉尽责。在财务管理和风险管理工作方面，西部证券也有违规行为，包括多笔大额自有资金的用途和审批程序不符合财务管理制度规定。首席风险官担任与职责相冲突的其他职务，风险管理信息技术系统未完全覆盖各类业务。

在收到此次罚单之前，西部证券已经多次收到罚单，“前科”累累。比如，2017年2月，西部证券因个别营业部利用微信推介私募管理产品而被证监会责令改正。2017年11月，西部证券又因为债券业务被湖南证监局出具警示函措施。年报显示，2017年8月和12月，西部证券还收到了青岛证监局的监管关注函，中国证券业协会也对西部证券采取自律惩戒措施。

利润降幅超过行业平均水平

2017年，西部证券营业收入和净利润双双增长放缓，再加上被证监会处罚，正处于瓶颈期。西部证券2017年与2018年一季度分别实现营业收入31.7亿元与5.6亿元，分别实现净利润7.54亿元与1.6亿元，2017年营收和净利润同比下降6.95%和32.22%，降幅超过行业平均水平。

日前，西部证券在回复深交所问询函中解释称，去年营收降低的原因，主要是手续费及佣金净收入大幅下降，公司的经纪业务、投资银行业务手续费净收入同比降幅明显，且均高于上市券商平均降幅。净利润的下降则是因为全年股票质押回购客户违约计提减值损失大幅度增加而导致营业支出较上年增加较多。

上述提到的股票质押回购客户违约增加，主要是指乐视网的违约。2017年，西部证券累计计提坏账准备为4.45亿元，较期初增加77倍，主要是因为去年末西部证券为乐视网股票质押“踩了雷”，被迫计提4.394亿元资产减值准备金。这也造成了西部证券信用业务毛利率的大幅降低。2017年西部证券信用交易业务毛利率为28.57%，同比下降67.66个百分点。

值得一提的是，近期西部证券还出现了管理层变动。今年5月初，西部证券董事长刘建武“因工作安排变动原因”提交书面辞职，由西部信托有限公司董事长徐朝晖接任，担任西部证券新任董事长。

新闻推荐

基情快递 5月偏股型产品发行降温 基金经理认为，后市机会大于风险

羊城晚报讯统计显示，随着市场不断振荡，新基金发行在5月份降温明显。据《上海证券报》报道，截至5月24日，5月新成立的偏股型基...